Rekorddöntés előtt a turbinarendelések
Az energiaipari szereplők, független áramtermelők és ipari cégek 2025-re annyi gázturbinát rendelnek, mint még soha. Ezek az óriásberendezések gyorsan és nagy mennyiségben tudnak áramot előállítani. Ma az ellátási lánc szűk keresztmetszete már nem az alkatrészeken, hanem magán a megrendelt turbinán múlik.
Külön figyelmet érdemel, hogy idén a GE Vernova részvényeinek árfolyama megduplázódott, most 662 dollár (kb. 243 ezer forint) körül forog, és az elemzők további ugrásra számítanak. A legutóbbi negyedévben a cég áramtermelési üzletágának rendelésállománya 44 százalékkal nőtt, ezen belül a gázturbináké majdnem a háromszorosára ugrott. A hosszú távú igény – amelybe a jelenlegi és jövőbeli turbinarendelések is beletartoznak – elérte az 55 GW-ot, év végére a cég legalább 60 GW-ot vár. Ez tízszerese annak, amit például a Hoover-gát (Hoover Dam) csúcsteljesítményen képes előállítani.
Az elektronizáció korában rekordszinten pörögnek a befektetések
A gázüzemű turbinák iránti igényt az MI-adatközpontok energiaéhsége hajtja. Az ipar olyan tempóban vág bele az adatközpont-építésekbe, hogy a GE Vernova 2026-ra és 2027-re gyakorlatilag teltházas, már a 2028-as év kapacitását is lekötik a vevők. Az új megrendelések teljesítési ideje években mérhető. A kereslet meghaladja a kínálatot, emiatt az árak is jelentősen megugrottak. Ugyanakkor a jelentős növekedésben társak is akadnak: a Siemens Energy például 30 százalékos kapacitásbővítésen dolgozik.
A GE Vernova vezérigazgatója szerint soha nem látott ütemben áramlanak a befektetések az ágazatba, de ez az iparág határait is feszegeti: ekkora mennyiségű turbinát egyszerűen nehéz legyártani.
Amerikai energiaéhség: megállíthatatlanul nő a kereslet
Az amerikai áramigény a következő évtizedben évente 2,5 százalékkal nőhet, szemben az előző tíz év fél százalékos átlagával. Az MI-datacenterek miatt a nap- és szélerőművek önmagukban nem tudják fedezni a növekvő szükségletet, ezért a földgáz alapú áramtermelés elkerülhetetlen.
Ugyanakkor a kapacitásbővítés kockázatos és lassú folyamat: egy gázturbina nemcsak hatalmas, hanem bonyolult gépezet is, amelynek gyártása és szállítása éveket vesz igénybe. Ezért a cégek nagyon óvatosak: próbálják elkerülni, hogy túlságosan berendezkedjenek egy most forró, de később talán visszaeső keresletre.
Történelmi csalódások árnyékában
A vezetők még emlékeznek a 2000-es évekre is, amikor egy hasonló gázturbinás építési láz végül üres csarnokokat, meghiúsult projekteket és rengeteg veszteséget eredményezett. Akkor az olcsó gáz, valamint a szén kiváltását célzó trendek terelték a szereplőket a gázerőművek felé, de a gáz árának emelkedése és az Enron-botrány után hirtelen minden elhalt. Ezek a sebek máig nem gyógyultak be. Emiatt a GE Vernova sem bővít ész nélkül: nem akar felesleges gyártókapacitást.
Az is szerepet játszik, hogy az elmúlt években világszerte főleg a megújuló energia kapott tőkét – ezért is hezitálnak a nagyok, hogy most elindítsanak-e egy óriási beruházást.
Kapaszkodók és alternatívák
Mindezek ellenére a GE Vernova már komoly lépéseket tett: 2024 elején bejelentette, hogy 600 millió dollárt (nagyjából 220 milliárd forintot) költ amerikai gyárai fejlesztésére két év alatt, ebből 300 millió (110 milliárd forint) kizárólag a gázturbina-üzlet kapacitásbővítésére megy. Ez 850 új munkahelyet is teremt.
Külön figyelmet érdemel, hogy a GE Vernova márciusban felvásárolta a Woodward gázturbina-alkatrészgyártó üzletágát is, ezzel házon belülre hozva kulcsfontosságú gyártást, amitől rugalmasabb és gyorsabb lehet az ellátás. A cég emellett alternatívaként egyre inkább az úgynevezett aeroderivatív gázturbinákat ajánlja azoknak az ügyfeleknek, akik azonnali áramigényt szeretnének kielégíteni: ezek gyorsabban üzembe állíthatók és kevesebb helyet foglalnak, viszont nagy adatközpontok esetén kevésbé hatékonyak.
Összefoglalásként
A GE Vernova kulcsszereplővé vált a globális MI-bumm energiaigényének kiszolgálásában – pazar pénzügyi eredményekkel, de óvatos beruházási stratégiával. A kereslet bőséges és hosszú távú, a gyártás azonban lassú és kockázatos. Előnyük, hogy időben felismerték az új irányt, és már most is fejlesztenek. Ugyanakkor, a múlt hibái is óvatosságra intik őket – de ebben a villamosított MI-jövőben most mindenki a GE Vernova energiájára vadászik.
