Várják Peking jóváhagyását
Bennfentes források szerint az első megrendeléseket még meglévő készletből elégítik ki: 5-10 ezer HGX panelt, összesen 40-80 ezer GPU-t oszthatnak ki. Az Nvidia a nagyobb teljesítményű SXM-változatot helyezi előtérbe, ami inkább alkalmas MI-betanításra, mint a PCIe-s NVL-kártyák. A cég most először kapott amerikai engedélyt a H200 régebbi verzióinak kínai exportjára, ami komoly fordulat az eddigi kereskedelmi tilalomhoz képest.
Adó, bevétel, lemaradás
A megállapodás szerint az Nvidia a bevételek 25 százalékát fizeti be az USA-nak. Eközben a legújabb Blackwell-chipek továbbra sem elérhetőek Kínában, és nem is látszik, hogy ez változna. Júliusban 15 százalékos eladási adót vezettek be a kevésbé erős H20 chipekre, de a Hopper-generáció eladásai így is drasztikusan estek, a 3. negyedévben csak 2 milliárd dollárt (kb. 720 milliárd forint) hoztak. Az ebből származó H20-bevétel csupán 50 millió dollár (kb. 18 milliárd forint), aminek okát a cég a kínai piaci és politikai nyomásban látja.
Kínai elhidegülés vagy gigapiac?
Az Nvidia figyelmeztette partnereit: a szállítások pontos ideje teljesen attól függ, hogy Peking mikor adja rá az áldását. A kínai vezetés a közelmúltban nyomást gyakorol az óriás adatközpontokra, hogy inkább helyi chipeket válasszanak, sőt, az állami finanszírozásból épített adatközpontokban tiltják a külföldi MI-chipek használatát.
Ha viszont sikerül nyélbe ütni az üzletet, Kína óriási lehetőség: Jensen Huang vezérigazgató szerint a piac értéke 2025-ben elérhetné az 50 milliárd dollárt (kb. 18 ezer milliárd forintot), ha szabadon értékesíthetnék a legjobb termékeket. Ha sikerül megegyezni, az Nvidia a TSMC-nél újraindíthatja a Hopper GPU-k gyártását, amelyet 2026 második felében felfuttathat.
Az Nvidia hangsúlyozza: a H200 eladása Kínában nem rontja az ellátást az amerikai piacon.
