Mi okozza az áremelkedést?
Továbbra is az MI iránti hatalmas igény húzza magával a memóriaárakat, de a helyzet ennél összetettebb. Az igényrobbanás a legrosszabb pillanatban érte a szektort, amikor a gyártók készletei mélyponton voltak, és az új gyártósorok beindítása három évig is eltarthat. Emiatt a kínálat növelése késik, miközben a kereslet már most is rekordokat dönt. A nagy gyártók – például a Samsung, az SK Hynix és a Micron – inkább négy-öt éves távlatban gondolkodnak, mire egy teljesen új gyár teljes kapacitással működhet.
Az időzítés miatt a piaci szereplők sem egyformán érintettek: a nagy OEM-gyártók (például a Dell és a HP) még bírják a terhelést, mivel előre lekötötték készleteiket, míg a kisebb piaci szereplők és a végfelhasználók a jelenlegi piaci árakhoz kénytelenek igazodni. A G.Skill is jelezte, hogy termékei jelentős drágulását az MI okozta kereslet, a beszállítói nehézségek és az alkatrészhiány miatti áremelkedés magyarázza.
Új rivaldában: a HBM technológia
Napjaink kereslete leginkább a HBM (nagy sávszélességű memória) modulok iránt ugrott meg, amelyek többrétegű DRAM-ból épülnek fel, és messze túlszárnyalják a hagyományos DDR-memóriák teljesítményét. Egy 36 GB-os HBM3e chip például akár 1 TB/s adatátviteli sebességet is elér, míg egy 8 GB-os LPDDR5x csupán 140 GB/s körül mozog. Ezeket a modulokat elsősorban nagy teljesítményű adatközpontokban, grafikus gyorsítókban és MI-gyorsítókban – például Nvidia B300, AMD MI355X, Amazon Trainium3 – alkalmazzák. A fogyasztói piacra ezek a fejlesztések nemigen jutnak el, ezért egyre inkább kettéválik a memóriaipar: a prémium HBM-, illetve a lakossági felhasználásra szánt standard DRAM-szegmensre.
A gyártók javában készülnek a HBM4 generáció bevezetésére, amelytől további teljesítménynövekedést és brutálisan magas árakat várnak. Az Nvidia például 2027-től egy rackbe 576 Rubin-Ultra GPU-t fog zsúfolni, mindegyikbe 1 TB HBM4e memóriával.
A nagy haszonélvezők és a vesztesek
A gyártók – különösen a Micron – hatalmas profitot zsebelnek be. A Micron például 2026 első negyedévében 56 százalékkal növelte bevételét, tiszta nyeresége több mint megduplázódott, 685 milliárd forintról 1,92 billió forintra (5,24 milliárd dollárra) ugrott. Miközben új gyártókapacitások létrehozásával kísérleteznek, a következő 3–5 évben is a vállalati (pl. MI-támogatású) memóriákra fogják koncentrálni a termelést.
Kínai titkos esélyes: a CXMT
Nem kizárt, hogy a kínai CXMT váratlanul nagyra nőhet az évtized végéig, igaz, jelenleg még kicsi szereplő. Egyelőre HBM-et nem tudnak gyártani, és bár sokan azt várták, hogy DDR4-re fókuszálnak, a hírek szerint már átálltak a DDR5-re. Bár az amerikai exportkorlátozások nehezítik a helyzetüket, piaci részesedésük 5-ről akár 10 százalékra is nőhet, ami összességében enyhítheti a DDR5-hiányt.
Nincs vége az áremelkedésnek
Az MI-őrület tovább szítja a prémium memóriaigényt, a fogyasztói árak tartósan magasan maradnak. A következő időszakban csak felgyorsított fejlesztésekkel, új gyártókkal lehet enyhíteni a drágulást, ám az igazi áttörésre még éveket kell várni. Addig marad a méregdrága RAM, főleg annak, aki naprakész gépet szeretne.
