Az MI már most átalakítja a Metát
A Meta mindig óriási erőforrásokat áldozott a mesterséges intelligencia fejlesztésére, mivel ezek adják a Facebook és az Instagram alkalmazások gerincét. A gépi tanulásnak köszönhetően a felhasználókhoz szabja, hogy mikor és mit lássanak, így nő a felhasználói elkötelezettség. A legutóbbi MI-újítások lehetővé tették, hogy az algoritmusok egyre több szempontból és egyre általánosabban növeljék az aktivitást a Meta appjain belül.
A friss pénzügyi beszámolók alapján az MI-nek kulcsszerepe volt abban, hogy a Meta reklámbevételei tavaly 22%-kal nőttek. Ráadásul nemcsak több reklámot mutattak, hanem azok egyre relevánsabbak lettek a célközönség számára. Az eredmények ígéretesek, és a vezetés szerint az algoritmusokban még mindig bőven van tartalék. Ugyanakkor az MI-fejlesztések miatt jelentősen megugrottak a vállalat gépi tanulási kutatásokra fordított tőkeberuházásai. Ezeket a kiadásokat nem egy összegben, hanem évek alatt írják le, de így is példátlan, 84%-os tőkekiadás-növekedést láttunk tavaly, és 2026-ra további, 73%-os növekedésre számítanak. Ez azt jelenti, hogy a mostani költekezéssel évekig készülnek megalapozni a jövőbeni értéknövekedést.
Trükkök a 9 ezermilliárd dolláros álomért
Ahhoz, hogy a Meta piaci értéke öt év alatt hatszorosára nőjön, nem elég a hagyományos reklámtípusok további finomítása. Átfogó újításokra, termékekre és bevételi utakra lesz szükség, ahol a generatív MI-nek kulcsszerep juthat. Most három ilyen fejlesztés zajlik a cégnél.
Az első az önállóan működő reklámügynök: a Meta AI üzleti asszisztens már optimalizál kampányokat és automatizált ügyfélszolgálatot biztosít, de most azon dolgoznak, hogy egy teljes értékű ügynök készüljön, aki képes minden Meta-platformon hirdetési kampányokat tervezni és kezelni. Ez új hirdetőket vonzhat, főleg olyan cégeket, amelyek nem tudnak dedikált stábokat fenntartani, továbbá növelheti a reklámok színvonalát is – ezzel emelkedhet az átlagos reklámárral elért bevétel.
A második a Business AI, vagyis a cégeknek szánt chatbot WhatsAppon és Messengeren keresztül. Ezt már tesztelik Mexikóban és a Fülöp-szigeteken, idén pedig bővülhet további piacokra. Vállalkozások számára vonzó lehet a gondolat, hogy az MI automatikusan intézi az eladásokat és az ügyfélszolgálatot, alkalmazottak nélkül. Egyes elemzők szerint ez a megoldás 2030-ig akár 100 milliárd dolláros (kb. 36 600 milliárd forintos) plusz bevételt is hozhat a Metának.
A harmadik fő lehetőség a Meta AI chatbot, amely mostanra meghaladta az 1 milliárd havi felhasználót, de nem tudni, mennyire aktívak ezek az emberek. Összehasonlításként: az OpenAI februárban 900 millió heti felhasználót jelentett 50 millió fizető előfizetővel. Az OpenAI kísérleti jelleggel nemrég reklámokat helyezett el a ChatGPT-ben, és pár hónap alatt már évi 100 millió dolláros (kb. 36,6 milliárd forintos) bevételt termel. Mivel a Metának rengeteg felhasználói adata és már most is jelentős kisvállalati ügyfélköre van, hamar óriási piaci részesedést szerezhet ebből.
Mi kell a 9 ezermilliárdos céltáblához?
A Metának nem elég az MI-fejlesztések technológiai sikere: bődületes üzleti eredményt kell felmutatnia. Jelenleg a részvények az előre jelzett profit 17,4-szeresén forognak – komolyabb növekedéssel akár 30-szorosra is felfuthat ez az érték. Ez azt jelenti, hogy ilyen megtöbbszöröződéshez 2031-ben legalább részvényenként 123,24 dollár profitot kellene elérni, ami 2025-höz képest 32%-os éves átlagos növekedés. Ez szemérmetlenül ambiciózus, de nem lehetetlen – bár mindenképpen kemény cél.
Az igazgatótanács az ösztönzési csomagokkal kizárólag az ilyen típusú, a részvényeseknek is előnyös növekedést támogatja. Ha minden jól sül el, és némi szerencsével is párosul az igyekezet, a részvények most elképesztően olcsók a várt eredményekhez képest. Még ha a cég nem is ér oda a 9 ezermilliárd dolláros álomhoz, az áremelkedés hosszabb távon elérhető marad.
Befektess most a Meta Platforms részvényeibe?
Mielőtt belevágsz, nem árt tudnod, hogy a brókercégek elemzői friss listáira idén nem került fel a Meta – a legnagyobb várakozások más cégeket öveznek. Akik viszont korán beszálltak a A hátralévő idő (The Last Kingdom) vagy az Nvidia papírjaiba, óriási hozamokat értek el az évek során. Az elmúlt időszakban 915%-kal az átlag felett teljesítő, az S&P 500-nál többszörös növekedést felmutató toplista új kedvencei között azonban a Meta most nincs. A legfrissebb toplistákat csak a Stock Advisor előfizetői láthatják – a befektetői közösségnek érdemes figyelnie a következő nagy lehetőségekre.
