AMD: Érkező szuperszámítógépek és a piac átrendezése
Az AMD idei sikerszériáját főként két zászlóshajó-termékének köszönheti: egyrészt az EPYC szerverprocesszorok, másrészt az Instinct GPU-széria húzza a szekeret. Az Instinct sorozat most már közvetlen konkurenciát jelent az NVIDIA-nak az MI-alapú tanítási és következtetési piacon, miközben az EPYC chipek egyre nagyobb szeletet harapnak ki az adatközponti piacból.
Ugyanígy fontos tényező, hogy a Meta Platforms (korábbi nevén Facebook) többéves együttműködést írt alá AMD GPU-kra, egy 6 gigawatt teljesítményű nagyszabású szerződés keretében. Ez világos jele annak, hogy a nagy technológiai platformok nemcsak az NVIDIA-ra kívánnak támaszkodni meghatározó MI-projektjeiknél. Az AMD 2025 negyedik negyedévében mintegy 10,3 milliárd dollár (kb. 3700 milliárd forint) bevételt jelentett, amely 34%-os éves növekedést jelentett, és messze túlteljesítette az elemzői várakozásokat.
Az adatközponti részleg önmagában rekordot döntve 5,38 milliárd dolláros (kb. 1930 milliárd forintos) bevételt hozott, 39%-os bővüléssel. A szabad cash flow meghaladta a 2 milliárd dollárt. Lisa Su, az AMD vezérigazgatója szerint 2026-ot erős lendülettel kezdheti a cég, köszönhetően az EPYC és Ryzen CPU-k gyors térnyerésének, illetve az MI-alapú adatközpontok skálázásának. Ugyanakkor továbbra is árnyékot vet a kínai exportkorlátozás az MI308-chipekre, és sokan aggódnak az AMD részvényeinek túlértékeltsége miatt.
Broadcom: Egyedi MI-szilikon és gigaüzlet a Google-lel
A Broadcom egészen eltérő pályán mozog: nem általános célú GPU-kat fejleszt, hanem hiperskálázók számára tervez teljesen egyedi MI-chipeket (ASIC-eket), amelyek célzottabbak, energiahatékonyabbak és költséghatékonyabbak is, mint a hagyományos, általános célú GPU-k. Ez a specializáció egyre értékesebbé válik az MI-infrastruktúra robbanásszerű skálázásakor.
A héten jelentős áttörést hozott a Broadcom számára, hogy a Google-lel 2031-ig szóló, hosszú távú TPU- és hálózati chipekre vonatkozó beszállítói megállapodást kötött, miközben tovább bővül az Anthropiccal való együttműködésük is. A Broadcom nemcsak az egyedi szilikonból profitál: kulcsszerepet töltenek be az adatközponti Ethernet-kapcsolóchipekkel is. 2026 első negyedévében a vállalat 19,3 milliárd dolláros (kb. 6950 milliárd forintos) bevételt könyvelt el, 30%-os növekedéssel; ebből 8,4 milliárd dollár (kb. 3030 milliárd forint) MI-chipekből származott, ami több mint duplázódás az előző évhez képest.
A Broadcom vezérigazgatója, Hock Tan kiemelte: a cég MI-bevétele gyorsulva nő, a második negyedévben már 10,7 milliárd dolláros MI-chip-értékesítést céloznak meg. A részvényesi bizalmat erősíti az új, 10 milliárd dolláros saját részvény-visszavásárlási program is, amely 2026 végéig fut majd.
Diverzitás és lendület: Nem csak egy győztese van az MI-chipek piacán
Az AMD és a Broadcom részvényei egyaránt szárnyalnak, viszont teljesen eltérő MI-stratégiákat képviselnek. Az AMD az MI-chipigények széles spektrumát célozta meg a tanító, következtető és adatközponti szegmensben, míg a Broadcom specializált megoldásokkal és hálózati komponensekkel küzdötte fel magát a hiperskálázók kedvencévé. A piaci hullám mindkettőjüket emeli – de mindkét stratégiában megvan a potenciál. Az elkövetkező hónapokban az AMD-nél a GPU-szállítások alakulása, a Broadcomnál pedig a következő negyedéves MI-bevétel lehet a kulcsfontosságú katalizátor.
