Megdrágult adatközpontok, nő az elvárás
A helyzet egy csapásra megváltozott, amikor a Google, az Oracle és a Microsoft is úgy döntött, hogy a legmodernebb MI-teljesítmény érdekében mostantól soha nem látott ütemben építenek új adatközpontokat. A következő öt évben közel 370 000 milliárd forintos (1 billió dolláros) befektetésről van szó. Jól látható tehát, hogy a hardverek élettartama jelentősen befolyásolja ezeknek a beruházásoknak a rentabilitását.
Jelenleg a nagyvállalatok 2–6 éves hasznos élettartamot adnak meg szervereiknek. Esetünkben ez azt jelenti, hogy például a Microsoft legutóbbi jelentésében a géppark 2–6 évig tartó amortizációját közölte. Ám vannak olyan szakértők, mint Michael Burry, akik szerint ez túl derűlátó: szerinte a tényleges használhatósági idő inkább 2–3 év.
Mindenki Nvidiát vásárol, de meddig lesz jó?
Az MI-lázat főként a ChatGPT 2022 végi elindulása robbantotta be, azóta az Nvidia adatközponti éves bevétele 5 400 milliárd forintról (15 milliárd dollár) több mint 14 600 milliárd forintra (41 milliárd dollár) nőtt. Csakhogy az MI piacán a grafikus processzorok (GPU-k) még újdonságnak számítanak, ezért nincs hosszú távú tapasztalat arról, hogy ezek valójában meddig bírják.
A CoreWeave, amely MI-GPU-kat vásárol és ad bérbe, 2023 óta szintén 6 éves leírási időt használ. A cég vezérigazgatója, Michael Intrator úgy nyilatkozott, hogy saját tapasztalataik szerint az Nvidia A100 chipjeiket még mindig teljesen lefoglalják a partnerek, a 2022-es H100-as modelleket is szinte eredeti áron adják tovább. Mégis a CoreWeave árfolyama 57 százalékot zuhant történelmi csúcsa óta, főként az MI-költésekkel kapcsolatos túlzott piaci félelmek miatt.
A szkeptikusok már a leírási idők rövidülésére fogadnak
A leírási idővel kapcsolatos kételyeket legtöbbször Michael Burry veti fel, aki szerint a nagy cégek – köztük a Microsoft, a Google, az Oracle és az Amazon – túlozzák, mennyi ideig használhatók valójában a szerverek. Azt állítja, hogy a nagyvállalatok aligha tudnák 2–3 évnél tovább használni a GPU-kat, mégis hosszabbra írják le azokat, így felduzzasztják a kimutatott nyereséget. Az Amazon például nemrég 6 évről 5 évre módosította a szerverek leírási idejét, miután arra jutott, hogy az MI és a gépi tanulás fejlesztési üteme felgyorsult.
A technológiai verseny felgyorsult, a lemaradás kerülendő
Az Nvidia és legnagyobb riválisai ma már évente jelentkeznek új MI-chipjeikkel, ellentétben a korábbi, kétéves ciklusokkal. Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója szerint is előfordulhat, hogy az előző generációs Hopper-chipeket alig lehet majd értékesíteni, ha a még modernebb Blackwell piacra kerül. Márciusban tréfásan jegyezte meg, hogy a Blackwell tömeggyártása után Hoppereket valószínűleg senki nem akarna majd ingyen sem elvinni.
Satya Nadella, a Microsoft vezetője is elismerte: új stratégiájuk része, hogy nem ruháznak be egyszerre túl nagy mennyiségű egy adott generációjú chipbe, inkább szétosztják a vásárlásokat, nehogy beragadjanak egy 4–5 évig tartó, elavult GPU-készlettel.
Az amortizáció művészete: könyvelők harca a valósággal
A gyorsan fejlődő technológia különösen megnehezíti a könyvelők számára a valós élettartam pontos megbecslését. Figyelembe kell venniük a hardverek elhasználódását, az elavulást, valamint a korábbi, hasonló eszközök tapasztalatait is. A végső szót általában a független könyvvizsgálók mondják ki, akik tételesen elemzik a mérnöki jelentéseket és a cég belső adatait, mielőtt elfogadják a 6 éves leírási időt.
Lehet, hogy túl sokat fizet mindenki?
A látványos MI-bővülés mellett egyre erősebb a gyanú: ha a fejlődés üteme fennmarad, a most beszerzett szuperszámítógépek túlnyomó része néhány év múlva értékének jelentős részét elveszítheti. A piacot most az aggasztja, lesz-e esély az óriásira duzzadt MI-befektetések megtérülésére, vagy magát a piacot is eltemeti a hatalmas amortizáció.
