Nincs gazdasági jövő a klímaváltozás mellett?
Az Allianz igazgatósági tagja, Günther Thallinger élesen fogalmaz: ha így folytatódik a károsanyag-kibocsátás, néhány évtizeden belül a jelenlegi hőmérséklet-növekedési pályán (2,7–3 Celsius-fok) már nem lesz értelme a klímaváltozáshoz való alkalmazkodásnak. Ennek ellenére ma még számos vagyoneszköz esetében elkerülhető lenne a teljes veszteség, ha időben megtörténnének a megelőző beruházások.
Manapság a természeti katasztrófákból eredő gazdasági károk kétharmada nincs biztosítva, vagyis ezek terhét magánszemélyek, vállalatok és kormányok kénytelenek viselni. Ebből adódóan, ha tovább nő a védtelenül maradó kockázatos vagyon, a társadalmi-gazdasági következmények elviselhetetlenné válhatnak.
Veszélyben a gazdasági rendszer alapjai
A biztosítás a globális gazdaság láthatatlan kenőanyaga. Ha a biztosítási fedezetek kikerülnek a piacról, megszűnik a kalkulált kockázatvállalás lehetősége, leáll rengeteg pénzügyi tranzakció, eltűnnek alapvető biztonsági hálók. Thallinger szerint ez végső soron akár a kapitalizmus végét is eredményezheti.
A helyzet súlyosságát jelzi, hogy már most is egyre több vagyontárgy, például ház vagy üzem, válik olyan kockázatossá, hogy a biztosítók vagy csak irreálisan magas díj fejében, vagy egyáltalán nem hajlandók vállalni azokat. A példátlan aszályok, áradások, viharok és bozóttüzek nemcsak a fejlődő, hanem a leggazdagabb országokban is okoznak fedezhetetlen károkat. Példaként említhető a 2025 eleji svájci és kaliforniai katasztrófasorozat, amely után világossá vált: már a fejlett országok sincsenek felkészülve ekkora kockázatokra.
Az árak elszállnak, a biztosítás luxuscikk lesz?
A világ ötödik legnagyobb biztosítója, a svájci Zurich Insurance Group friss kutatása szerint az elmúlt harminc évben az inflációval korrigált biztosítási kifizetések átlagosan évi 5,9 százalékkal nőttek, miközben a világ GDP-je csupán 2,7 százalékkal emelkedett. Vagyis az éghajlati kockázatokból származó biztosítási károk összege több mint kétszer gyorsabban nő, mint a világgazdaság egésze.
Ezért a biztosítási díjak elkerülhetetlenül emelkedni fognak, egyre kevesebben engedhetik majd meg maguknak a teljes körű védelmet. Ez dominóhatáshoz vezethet, amely felborítja a piacok működését, tovább növelve a biztosítatlan vagyonok számát.
A katasztrófa-kötvények (CAT bondok) fellendülése sem old meg mindent
Alternatív megoldásként egyre többen fordulnak a katasztrófa-kötvények (CAT bondok) piacához. Ezek spekulatív pénzügyi eszközök, amelyek lényege, hogy természeti csapás esetén az ebből befolyó összeggel lehet kiegészíteni a biztosítók veszteségeit. Az utóbbi években 75 százalékkal nőtt e kötvények piaca, ám ez sem pótolja a biztosítók hosszú távú veszteségeit, sőt komoly pénzügyi kockázatokkal is jár.
A klasszikus elv – minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a biztosítási üzlet – hamarosan érvényét vesztheti. Előfordulhat, hogy bizonyos térségekben egyszerűen sehol sem lesz már elérhető biztosítás lakóingatlanra, vállalati telephelyre vagy mezőgazdasági területre.
Megoldások, megelőzés – de kihívásokkal
Vannak, akik optimistábbak. A müncheni viszontbiztosító, a Munich Re klímatudósa szerint nem a biztosíthatóság tűnik el, csak annak ára fog jelentősen megnőni. Ha megfelelő áron tudják becsülni a rizikót, mindig akad elég ügyfél – főként ott, ahol szigorú kockázatkezelés működik.
Fontos azonban a probléma gyökerét is kezelni: amíg a városok terjeszkednek, és értékes ingatlanokat építenek a legkockázatosabb részekre, addig nehéz lesz visszaszorítani a károkat. Célszerűbb lenne a megelőzésre, okos földhasználatra, infrastruktúra-fejlesztésre koncentrálni, mintsem minden reményt a biztosítási díjak emelkedésébe vetni.
Ennek ellenére kétségtelen, hogy komolyabb beavatkozások nélkül már rövid távon is tömegek veszíthetik el a biztosítás jelentette anyagi védelmet. A következő évek ezért fordulópontot jelenthetnek: a szabályozók, vállalatok, befektetők, kormányok és a lakosság együttműködése nélkül a biztosítás, mint a gazdaság kenőanyaga, egyre inkább luxuscikké válhat – vagy teljesen eltűnhet több térségből.
