Apple és Trump: óriásbefektetés, vámtarifa-mentesség
Az Apple árfolyama több mint 13%-kal emelkedett a héten, ezzel az elmúlt tíz év harmadik legjobb heti eredményét produkálva. Ez a felívelés azt követően indult el, hogy a vállalat bejelentette: a korábban vállalt 500 milliárd dolláros (kb. 182 000 milliárd forint) amerikai beruházási programját további 100 milliárd dollárral (mintegy 36 500 milliárd forinttal) emeli meg a következő négy évben.
Különösen fontos, hogy ennek részeként az Apple 2,5 milliárd dollárt (910 milliárd forintot) fektet a Corning nevű üveggyártó kapacitásbővítésébe – ők készítik az iPhone-ok és Apple Watch-ok kijelzőüvegét. Emellett a szilíciumchipek hazai gyártásába is invesztálnak. Ezeknek köszönhetően Trump elnök kivételt adott az Apple-nek az új, 100%-os félvezető-vámtarifák alól, mondván: aki az USA-ban gyárt, azt nem terheli semmi.
Jelenleg egy korábbi, ideiglenes vámtarifa-mentesség is védi az Apple-t, de ez bármikor megszűnhet, így Tim Cooknak most tényleg van oka örülni az elnök kegyeinek visszanyerésének. Bár az Apple árfolyama ettől erősödött, idén még mindig több mint 8%-os mínuszban van.
Újabb vámtarifák: India, gyógyszergyárak és a vesztes nagyok
Trump tovább szigorította a szabályokat: India esetében az orosz olajvásárlások miatt 25 százalékpontos vámtarifa-emelést hirdetett meg, így augusztus végétől összesen 50%-ra emelkedik az indiai eredetű termékek vámja. Ez azért is érdekes, mert az USA-ban eladott iPhone-ok jelentős részét Indiában gyártják, míg a világ többi piacára szánt készülékek Kínából érkeznek – velük még zajlanak a tárgyalások a vámbéke jegyében.
Trump a CNBC-nek elárulta, hogy hamarosan a gyógyszeriparra is kivetné az első vámokat, amelyek idővel akár 250%-ra is emelkedhetnek. Ez nem kedvez a már most is erős álnyomás alatt álló gyógyszerpapíroknak.
Az Eli Lilly részvényei ennek ellenére óriásit estek, miután ugyan csütörtökön erős gyorsjelentést tettek közzé, de az elhízás elleni gyógyszerük harmadik fázisú tesztjeinek eredményei csalódást okoztak. Emiatt a részvényeket eladási besorolásra minősítették vissza, és csökkentették a célárat is. A heti közel 18%-os esés az Eli Lilly legrosszabb hete volt 2008 októbere óta.
Jelentések: sikerek és csalódások a top cégeknél
A portfólióban a DuPont szolgáltatott pozitív meglepetést: az erős készpénztermelés és a jó negyedév ellenére a piac alig reagált, ezért továbbra is vételre ajánlották, sőt célárat emeltek és további részvényeket vásároltak. A DuPont árfolyama 1% alatti pluszban zárt.
A Coterra Energy is jó számokat publikált – a vártnál magasabb termeléssel –, de a kedvezőtlen nyersanyagárak miatt csak 1,4%-os emelkedést ért el.
Az Eaton jelentése is felülmúlta az elvárásokat, azonban a harmadik negyedévre és a 2025-ös profitcélokra vonatkozó óvatosabb vezetői előrejelzés miatt a részvény 4,9%-ot gyengült a héten, bár a hosszabb távú kilátások alapján ismét vételre minősítették.
A Disney eredmények szempontjából vegyes negyedévet zárt: bár az árbevétel kevésbé sikerült jól, a profit és az olyan főbb területek, mint a streaming és a sporttartalmak, hozták a vártakat. A részvény több mint 3,5%-ot veszített, ám célárat emeltek és ismét vételre ajánlották.
A Texas Roadhouse étteremláncnál a bevételek erősek voltak, de a magasabb marhahúsárak a nyereségességet rontották, így a kiinduló 2-es ajánlás maradt. A részvény 5,5%-ot esett.
Mérleg: szektorok, kiemelkedő meglepetések
Összességében elmondható, hogy az S&P 500 cégek 90%-a már közzétette második negyedéves eredményeit, s ezek közül 81% mind árbevételben, mind profitban meghaladta a várakozásokat. Különösen az információs technológia, a kommunikációs szolgáltatások és a pénzügyek remekeltek. Az energia- és alapanyag-szektor viszont visszaesett az egy évvel korábbi szinthez képest.
A következő héten már csak egy nagyágyú, a Cisco Systems jelent majd a portfólióból.
Érdemes kiemelni, hogy a hetek óta tartó vámtarifa-pánik közepette az Apple lépései és az USA-ban tervezett befektetései nemcsak saját helyzetét stabilizálták, de a Nasdaqot is új csúcsra repítették.
