A rejtett tényezők és kockázatok
Sokan úgy gondolják, hogy a 70 éves kor az anyagilag legkifizetődőbb időpont a nyugdíj indítására, de a valóság árnyaltabb. Az egyik fő szempont az úgynevezett diszkontráta – tehát hogy mekkora hozamot várunk el a befektetéseinktől. A legtöbb amerikai nem csupán biztonságos, inflációt alig meghaladó eszközökben tartja a pénzét, hanem részvényekben és kötvényekben is, amelyek átlagosan 5%-os reálhozamot hoznak évente, nem pedig 0–2%-ot. Ez azonban csak a jéghegy csúcsa: ha a reálhozamot vesszük alapul, már korántsem egyértelmű, hogy érdemes minél tovább várni a nyugdíjigényléssel.
Ráadásul ha valaki később veszi fel a társadalombiztosítási ellátást, addig a saját megtakarításait kell felélnie, ez pedig megcsappanthatja a későbbi befektetési hozamokat. Egy másik jelentős kockázat a halálozás időpontja – az amerikai várható élettartam 78,4 év, de sokak saját kilátásai ettől jelentősen eltérhetnek. Ha valaki a vártnál korábban meghal, komoly összegektől eshet el, amit maga költhetett volna el, vagy továbbadhatott volna szeretteinek.
Mikor érdemes korábban nyugdíjazni?
A visszafogott portfólióval, egészségi aggályokkal rendelkező nyugdíjasok, vagy akik hajlamosak kevesebbet költeni, akár 6–8%-os vagy annál magasabb effektív diszkontrátát is figyelembe vehetnek. Ezekben az esetekben az ellátás korai igénylése jelentősen előnyösebb lehet. Ezzel szemben azok, akik jelentős tartalékokkal rendelkeznek, nagyobb valószínűséggel profitálhatnak a halasztásból.
Nem szabad figyelmen kívül hagyni az életminőséget sem: a 60-as éveiben járó jövedelem sokkal többet ér, mint a 80-as éveiben, amikor az egészség és a mozgásképesség is csökkenhet. Az ENSZ adatai szerint az egészséges évek száma átlagosan csak 63,9 év. Nem meglepő hát, hogy az amerikaiak többsége 62 évesen igényli az ellátást, és csak 10% vár ki 70 éves koráig.
Az igazi döntési szempontok
Az egyszerű számolás helyett mindenkinek személyre szabott számításokra lenne szüksége – reálisabb befektetési elvárásokkal, nagyobb diszkontrátával, valamint saját élethelyzetét és igényeit mérlegelve. A tanulság: messze nem biztos, hogy a halogatás vezet a legjobb eredményre. Mindig érdemes szakemberrel egyeztetni, hogy az életminőség és az anyagi biztonság is a lehető legjobb legyen a nyugdíjas években.
