Palantir: Nagyvállalat az MI élvonalában
Ami történt, az alaposan felborította az eddigi elképzeléseket: a Palantir Technologies az MI-robbanás egyik legnagyobb nyertese lett. Bár a részvény értékeltsége első pillantásra extrémnek tűnik – előremutató ár-nyereség aránya 267, árbevétel-arányos szorzója 104 –, a cég mégsem egy szokványos szereplő. Az MI Platform segítségével a Palantir teljesítménye akkorát ugrott, hogy a harmadik negyedévben 63%-os árbevétel-növekedést mutatott fel, több mint 204, egyenként 1 millió dollárnál nagyobb értékű üzletet zárva. Ezek között katonai és vállalati ügyfelek egyaránt vannak. A Palantir-részvény 155%-ot erősödött idén, tavaly 167%-ot emelkedett, azelőtt 340%-ot. Nem lenne meglepő, ha a növekedés 2026-ban is folytatódna, akár egy újabb 100%-os ugrással.
Nvidia: A chipek királya tovább menetel
Az Nvidia mostanában lassabb tempóra váltott, de így is rekordokat dönt. 2023 és 2024 között 819%-os emelkedést produkált, ezt pedig 2025-ben újabb 37%-os növekedés követte. Az Nvidia dominanciája a GPU-piacon 86–92% körüli, ami nagyban köszönhető a különleges CUDA párhuzamos számítási architektúrájának is. Nemcsak a chipek számítanak: a legutóbbi negyedévben gyakorlatilag az összes adatközponti GPU-t eladták, a Blackwell-család szinte készlethiányos. 2026-ra érkezik a Rubin-architektúra, és várhatóan ugyanolyan elsöprő keresletet hoz, mint az elődök.
Iren Limited: Bitcoinból adatközpont, Microsofttal karöltve
Az adatközpontok növekedése újabb lendületet kapott, és ez 2026 után sem torpan meg. Ahogy egyre több cég fejleszt MI-megoldásokat, úgy száll el az igény az adatközpontok iránt, amelyek a GPU-kat összefogva hajtják a számításokat. Az USA-ban tavaly legalább 150 új adatközpont-projektről tudni, az energiaigény pedig 25 gigawatt helyett 2035-re már 106 gigawattra rúghat. Az Iren Limited, amely hat, összesen 2,9 gigawattos adatközpontot üzemeltet Texasban és Kanadában, most 9,7 milliárd dolláros (kb. 3 431 milliárd forintos) szerződést kötött a Microsofttal felhőalapú kapacitás biztosítására, Nvidia GPU-kkal. Érdekesség, hogy a cég bitcoinbányászatból származó bevétele (70,8 milliárd forint az idei első negyedévben) lehetővé teszi, hogy akkor is nyereséges maradjon, amikor más adatközpont-vállalatok veszteséget termelnek. Az Iren megtestesíti a bitcoin előnyeit anélkül, hogy valakinek magának kellene kriptót tartania.
Credo Technology: A kábelezés újra menő lett
Elsőre kevéssé izgalmas területnek tűnik, de a Credo Technology nélkül megállna az adatközpontok fejlődése. Bár a Credo-részvény 21%-ot esett december óta, a cég kábelei kötik össze a GPU-kat. Ezek az aktív elektromos kábelek beépített jelfeldolgozással gyors és hatékony adatmozgást tesznek lehetővé, ezerszer nagyobb megbízhatóságot és feleannyi energiafelhasználást biztosítva az optikai kábelekhez képest. A második negyedévben 268 millió dolláros (közel 95 milliárd forintos) árbevétel mellett 82,6 millió dollár nyereséget ért el, ami részvényenként 0,44 dollárt jelent. Hiába a múlt heti visszaesés, idén 121%-kal nőtt a részvény árfolyama. A történet még messze nem ért véget.
Összességében ezek a technológiai részvények hosszú távon stabilabb, kiszámíthatóbb és akár sokkal nagyobb növekedési potenciált nyújtanak, mint bármelyik kriptovaluta. Az MI, az adatközpontok és a speciális hardverek piacán még csak most jött el az áttörés ideje.
