Az Alphabet MI-fölénye
Az Alphabet, a Google, a YouTube és a Google Cloud anyavállalata, a Gemini 3-as chatbot bevezetésével új szintre emelte az MI-teljesítményt. A Gemini 3 a nyelvi feladatokban, a képgenerálásban és a mélyebb keresésekben is felülmúlja a konkurenseket. Bár az OpenAI ChatGPT-jének több felhasználója van, a Geminit a szakértők jelenleg a legjobb chatbotnak tartják.
A Gemini már havi 2 milliárd felhasználó számára szolgáltat MI-alapú áttekintést a Google-kereséseknél. Az alkalmazás 650 millió havi aktív felhasználóval rendelkezik, alig marad el a ChatGPT-től. Ráadásul a Google Cloud ügyfeleinek 70 százaléka igénybe veszi a Geminit, és 13 millió fejlesztő dolgozik a platformon. Ezáltal az Alphabet mind fogyasztói, mind vállalati oldalon pénzt tud keresni az MI-vel.
A Google Cloud bevételei éves szinten 34 százalékkal, míg az egész Alphabet cégcsoporté 15 százalékkal növekednek, stabil profit mellett. Az MI iránti igény folyamatosan emelkedik – a növekedés szinte határtalan.
Sokoldalú MI-infrastruktúra a Microsoftnál
Bár a Microsoft a fogyasztói chatbotok terén lassabban haladt, az MI-befektetések terén épphogy megelőzi a Google Cloudot. Az Azure felhőszolgáltatás olyan MI-cégekkel kötött hatalmas szerződéseket, mint az OpenAI vagy az Anthropic. Utóbbi vállalat például 30 milliárd dollár (kb. 10 800 milliárd forint) értékű Azure-kreditet vásárolt a közelmúltban.
Az Azure bevétele a legutóbbi negyedévben éves alapon 39 százalékkal nőtt, miközben a teljes felhős üzletág 27 százalékos növekedéssel 30,9 milliárd dolláros (kb. 11 124 milliárd forint) forgalmat ért el. A Microsoft Office és a LinkedIn is erősen teljesít, 14 százalékkal növekedve elérték a 33 milliárd dollár (kb. 11 880 milliárd forint) negyedéves bevételt. A profitmarzs pedig 49 százalék, vagyis a Microsoft egyre jobb arányban tudja bevételét nyereséggé alakítani.
Kinek kedvez a jövő?
Ha az Apple-t a Microsofthoz és az Alphabethez hasonlítjuk, két mutató világít rá a helyzetre: a növekedés üteme és az árazás. Az elmúlt három évben a Microsoft bevételei 44, az Alphabeté 37, az Apple-é csak 7,4 százalékkal bővültek.
Az Apple nem tudott sikeres új MI-termékeket bemutatni – az is felmerült, hogy a Siri jövőjét a Gemini biztosítaná, évente 1 milliárd dolláros (kb. 360 milliárd forint) licencdíjért cserébe.
Ráadásul az Apple részvényei drágábban forognak, mint a Microsofté vagy az Alphabeté: a P/E-arány szerint az Apple 36-on áll, a Microsoft 34,5-ön, az Alphabet pedig 29-en. Ezért jó esély van rá, hogy 2026-ra a Microsoft és az Alphabet megelőzi az Apple-t piaci értékben, és ők lesznek az új uralkodók a tech világában.
