Az MI felfalja a memóriát
A válság egyik fő oka az MI-hez kötődő adatközpontok robbanásszerű bővülése. Az olyan cégek, mint a Google és az OpenAI, egyre több és több, a Samsung, a Micron és az SK Hynix által gyártott memóriachipet vásárolnak, hogy kiszolgálják az MI-gyorsítóikat. Ezek az MI-gyorsítók hatalmas mennyiségű memóriát igényelnek, így az elektronikai gyártók kénytelenek a maradékért harcolni.
Ennek következtében drasztikus áremelkedés kezdődött. Egyes memóriachipek ára mindössze egy hónap alatt 75%-kal ugrott meg. Egyre több viszonteladó akár naponta módosítja az árakat, az iparban erre már új szót is kitaláltak: RAMageddon.
A gyorsan fogyó készletek hatása
A piaci feszültség növekszik, pedig az MI-re épülő adatközpontok nagy része még csak most kezd épülni. A Google és az Amazon például idén összesen akár 130 ezermilliárd forintot is elkölthetnek új központokra – soha nem költöttek még cégek ennél többet ilyen rövid idő alatt.
A memóriagyártók nyeresége rekordokat dönthet. Ugyanakkor a hagyományos elektronikai szektor képviselői, mint a telefon- vagy laptopgyártók, komoly veszteségekkel néznek szembe. A Sony például azt fontolgatja, hogy 2028-ra vagy akár 2029-re tolja a következő PlayStation megjelenését. A Nintendo is emelheti a Switch 2 árát.
Ennek nyomán a Samsung már gyakrabban frissíti a memóriaszállítási szerződéseit, míg korábban csak évente tette ezt meg. Az Oppo 20%-kal csökkentette saját okostelefon-gyártási kilátásait 2026-ra. A gyártók igyekeznek mindenhol költséghatékonyabb alkatrészeket keresni.
Bombaként robbanó chipválság mindennapjainkban
A memóriahiány, amely emlékeztet a Covid-idők chipkrízisére, most az MI-vezérelt átalakulás miatt jelentkezik. Az MI-óriások – Amazon, Google, Microsoft, Meta – tavaly 130 ezermilliárd forintot költöttek csak adatközpontokra, és az összeg idén tovább növekedhet. Ezek a cégek a legjobb memóriákat keresik felvásárlásra, hogy le ne maradjanak a gépi tanulás versenyében.
A Samsung, az SK Hynix és a Micron az utóbbi három évben a termelés, kutatás-fejlesztés és beruházások döntő részét átirányították a speciális, nagy sávszélességű memóriára (HBM), amelyet az MI-gyorsítók, például az Nvidia-chipek igényelnek. Az új Blackwell-chip például 192 GB RAM-mal érkezik, ami hatszorosa egy csúcskategóriás PC szükségletének. Egyetlen NVL72 szerverrendszer 72 Blackwell chipet és 13,4 terabájt RAM-ot tartalmaz – egy ilyen gép több száz, sőt ezer okostelefon memóriaigényét emészti fel.
A TrendForce előrejelzése szerint 2026-ban a HBM-ek iránti kereslet 70%-kal nő majd, és a DRAM gyártókapacitás 23%-át viszi el, szemben a tavalyi 19%-kal.
A dráguló memóriachip az árakat is elszabadítja
A HBM-ek megugró ára miatt rekordprofitok keletkeznek a memóriagyártóknál. A Micron bevétele például a most augusztusban záruló pénzügyi évben megduplázódhat, az SK Hynixnél tavaly több mint duplázódtak a számok, idén újabb duplázás jöhet.
Továbbá ez a helyzet óriási gondot okoz a fogyasztók számára: hiánycikké vált az egyszerű DRAM, amelyre a legtöbb hétköznapi eszköz támaszkodik. A GF Securities szerint jelenleg DRAM-ból 4%-os, NAND-ból 3%-os keresleti hiány van, de a valóságban ez ennél is nagyobb, mivel az egyes iparágakban már kimerültek a tartalékok.
A Counterpoint elemzője szerint a memóriahiány legalább az év végéig kitart az elektronikai, a távközlési és az autóiparban. Egyes autógyártók már most pánikfelvásárlásba kezdtek.
Mindenki többet fizet majd
A kínálat növelése évekbe telhet, új üzemek építése időigényes és költséges. Mindez egybeesik az úgynevezett MI-szuperciklus kialakulásával, amikor olyan masszív és tartós keresletnövekedés jellemzi a piacot, hogy eltörpülnek a korábbi hullámvölgyek és bummok.
Az olcsó okostelefonoknál például már hamarosan a DRAM teheti ki az előállítási költségek 30%-át, miközben 2025 elején ez az arány még csak 10% volt. Mindez főleg az olcsóbb modelleket érinti majd, amelyeknél nincs lehetőség jelentős áremelésre.
A válasz azonban meglepő lehet: a memóriapiacot az MI és az autóipar teszi aranyává, de egyértelmű, hogy csak a gazdagabb cégek, illetve a jól felkészültek tudnak majd profitálni ebből. Az egyszeri fogyasztó viszont többet fizet, bármilyen eszközt is vásároljon.
