Vertiv: a hűtés úttörője
Különösen igaz ez akkor, ha valaki a Vertiv (NYSE: VRT) részvényeire teszi a voksát – ez a vállalat ugyanis nem csupán az adatközpontok meghatározó szereplője, hanem gyökeresen meg is változtatja azok működését. Az MI hatalmas hőmennyiséget termel, a Vertiv pedig éppen ebben kínál megoldást: a folyadékhűtés élvonalbeli fejlesztője. Bár a hűtési kihívások már a számítástechnika hajnalán is jelen voltak, a processzorok és az egyre erősebb hardverek komoly károsodásnak lennének kitéve korszerű hűtés nélkül. Ez indokolja, hogy az adathűtési piac világszinten évente több mint 10 százalékos növekedést mutat – a folyadékhűtésben látják a jövőt.
A Vertiv nemrég mutatta be új MegaMod HDX moduláris hűtési rendszerét, amely a chipek közvetlen folyadékhűtését ötvözi a léghűtéses megoldásokkal. Ez a rugalmasság egyre keresettebb az adatközpontokat üzemeltetők körében. A cég portfóliója azonban nem áll meg a hűtésnél: fejlett energiamenedzsment- és akkumulátoros tárolási megoldásaival is piacvezető. A Precedence Research várakozásai alapján ez a szegmens is dinamikusan nő, a jelenlegi 3 330 milliárd forintnyi piac 2035-re közel 5 930 milliárdra bővülhet.
Következésképpen a Vertiv kiváló pozícióból várja a folytatást: árbevétele 2025 első három negyedévében közel 30 százalékkal nőtt, profitja pedig több mint a duplájára emelkedett. Minden adott tehát a stabil előrelépéshez.
Digital Realty Trust: stabilitás osztalékkal
A Vertiv növekedésénél visszafogottabb tempóban bővül ugyan a Digital Realty Trust (NYSE: DLR), ám egészen más okokból lehet remek választás. Ez a cég egy ingatlanbefektetési alap (REIT), amely kizárólag jövedelmet termelő ingatlanokat – köztük adatközpontokat – tulajdonol. Az ingatlanok bérbeadásából származó állandó bevételből a társaság prémium osztalékokat fizet részvényeseinek.
A legutóbbi adatok szerint a Digital Realty Trust több mint 300 adatközpontot üzemeltet világszerte – több mint 50 városban –, és több mint 250 Fortune 500-as vállalatot szolgál ki ügyfélként. A tavaly szeptemberrel záruló három hónapban közel 568 milliárd forintos bevételre tett szert, ami éves szinten 10 százalékos növekedést jelent. A társaság immár 20 évnyi folyamatos bővülést tudhat maga mögött. Mindehhez stabil, évről évre szerényen emelkedő osztalék társul, amely jelenleg 3,1 százalékos hozam körül mozog – különösen értékes ez egy technológiai szektorban működő, jellemzően nem osztalékfizető cégekhez képest.
Nebius Group: nagy ugrás a Microsofttal karöltve
A lista harmadik helyezettje a Nebius Group (NASDAQ: NBIS), amely közvetlenül MI-fejlesztőkhöz szabott adatközpontokat épít és üzemeltet. Ez egyben a három közül a legkockázatosabb választás: elképesztő a tempó, de az eredményesség egyelőre elmarad. 2024 harmadik negyedévében elért 146 millió dolláros (kb. 54 milliárd forint) bevételük 355 százalékos éves bővülés, ám a veszteség ugyanebben az időszakban 44 millió dollárról (16 milliárd forint) majdnem 120 millió dollárra (44 milliárd forint) ugrott.
Következésképpen a Nebius jelenleg még a fájdalmas növekedési szakaszban van, azonban hatalmas áttörést jelenthet a Microsofttal tavaly szeptemberben kötött sokéves, több milliárd dolláros megállapodás. Habár a részleteket nem hozták nyilvánosságra, az biztos: a Microsoft is inkább kötött szerződést, minthogy saját adatközpontot építene. Ez sokat elmond a Nebius szakmai képességeiről, még ha az okok pontos részletei nem is ismertek.
Az árfolyam a bejelentést követően szárnyalni kezdett, de amint elcsitult a hírverés, visszaállt a korábbi szintekre. Az elemzők azonban továbbra is lelkesek: a konszenzusos célár majdnem 70 százalékkal magasabb a jelenleginél, bár a Nebius árfolyama várhatóan erőteljesen ingadozik majd a többi, MI-adatközpontokkal foglalkozó társasághoz képest.
Érdemes most Vertiv-részvényt venni?
Mielőtt döntés születne a Vertiv-vásárlás mellett, érdemes egy pillantást vetni a Motley Fool legendás toplistájára. Volt már rá példa, hogy olyan részvények szerepeltek rajta, mint a Netflix vagy az Nvidia, amelyeknél 1 000 dolláros (370 000 forint körüli) korai befektetésből mára akár milliomossá válhattak a szerencsések. A részvények átlagos teljesítménye 949 százalék, ami lényegesen jobb az S&P 500 195 százalékos átlagánál. Az MI-infrastruktúra területén tehát bőven van hová fejlődni, de a befektetőknek érdemes mindig a legjobb tízek között keresgélni.
