Így használj technikai elemzést jó beszállókhoz
Lényeges szempont, hogy az egyszerű technikai elemzés – például az 50 és 200 napos mozgóátlagok, valamint a korábbi támasz- és ellenállási szintek azonosítása – segíthet a megfelelő beszállópontok kijelölésében. Az olyan eszközök, mint a relatív erősségindex (RSI), jelzik, túlvett vagy túladott helyzetben van-e az adott részvény. A forgalom követése megmutatja, mennyire valós a mozgás: sok üzletkötés ad nagyobb hitelt az adott szintnek.
Másként fogalmazva, fontos különbséget tenni aközött, amikor egy kiváló fundamentummal rendelkező céget technikailag gyenge pillanatban veszünk, szemben azzal, amikor csak a grafikonra hagyatkozva, de gyenge céget választanánk. Csak erős fundamentumú vállalatba érdemes beszállni, még akkor is, ha nem tökéletes a technikai kép.
Microsoft: Vásárlási szintek és logika
A Microsoft árfolyama 6,5%-kal marad el a történelmi csúcstól, jelenleg majdnem 500 USD (körülbelül 182 500 HUF) környékén forog. Az 50 napos mozgóátlag nem adott igazi támaszt augusztus óta, de a 495 USD-s szint megfogta az esést szeptember elején is, valamint a legutóbbi zuhanásnál. Lényeges szempont, hogy e szint megtartása miatt most rögtön érdemes lehet vásárolni – de csak fokozatosan, nem azonnal a teljes keretből. Kis mennyiséggel való belépés ajánlott, mert az 50 napos mozgóátlag (514 USD, azaz 187 760 HUF) fölött újabb lendület jöhet, ha ez ismét támaszként működik.
Amennyiben a 495 USD alá esik, a következő komoly szint 465 USD-nél (kb. 170 000 HUF) van, ahol a 200 napos mozgóátlag található, ráadásul itt húzódik egy korábbi csúcs is. Ez a sáv már 15%-os mínuszt jelent a tetejéhez képest, viszont ekkor már 29-szeres előre jelzett nyereségen forogna a részvény – ami évek óta a legvonzóbb értékeltség.
Nike: Hol érdemes beszállni?
A Nike menedzsmentje stabilan halad az átalakulási tervvel, a mutatók javulnak. A jelenlegi 65 USD-s szint (23 725 HUF) már most is vonzó beszállóár, az év végéig várt profitfordulat miatt. A grafikon azonban nem túl barátságos: az árfolyam az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt van, hamarosan medvés, úgynevezett halálkereszt (death cross) jelzést adhat, vagyis technikailag csúnya a kép. Ez nem riaszt el a vásárlástól, de érdemes óvatosnak lenni.
Ha folytatódna a gyengülés, a következő erősebb támasz 60 USD (21 900 HUF) körül húzódik – az áprilisi mélypont felfelé visszapattanást hozott innen. Ha ez sem tartja meg az árat, a mélypont az 50 dollár közepi sávban lehet. Másként fogalmazva, minden 3–5 dolláros esésnél érdemes növelni a pozíciót, hiszen most már a korábbi kereskedelmi háborús pánik szintjére érnénk vissza, miközben a menedzsment jelentős előrelépést ért el.
A “price action” – amikor az ár magáért beszél
A price action lényegében azt vizsgálja, hogyan reagál a részvény különféle hírekre. Például, ha egy papír rossz hír ellenére is emelkedik – mint most a Microsoft –, az arra utal, hogy túl negatívak voltak a várakozások, és a befektetők újra felfedezik az értéket. Ugyanakkor, ha egy másik részvény akár pozitív jelentés mellett is esik, az arra utal, hogy a jó híreket már beárazta a piac.
A lényeg az, hogy mindenki a saját értelmezése szerint figyelje az árfolyammozgásokat. A hosszú távú siker kulcsa a jó részvényválasztás – ilyenkor a technikai elemzés csak támogatás, amely segít a félelmek kordában tartásában és a jó cégekbe ütemesen, fegyelmezett módon történő befektetésben.
