Minden várakozáson felüli teljesítmény
Az év záró negyedévében az NVIDIA magabiztosan túlszárnyalta saját előrejelzéseit is: a várt 65 milliárd dollár helyett végül 68 milliárd dollár lett a bevétel. Mind az öt üzleti ágban rekord dőlt – a Data Center (adatközpont) szegmens pedig még inkább uralta az összképet, mostanra az NVIDIA bevételeinek több mint 90 százalékát adja. Noha a vállalat más szegmensei (például a Gaming) szezonális visszaesést mutattak az ünnepi időszak után, az NVIDIA pénzügyi helyzete kifejezetten stabil. A tulajdonosok is elégedettek lehetnek: részvény-visszavásárlás formájában 41,1 milliárd dollárt fizetett vissza a részvényeseknek a cég, miközben készpénzállománya tovább gyarapodott, így most 62,5 milliárd dollár fölött jár.
Az Adatközpont szárnyal
Az Adatközpont részleg mindent vitt: a Blackwell nevű új generációs szerverplatform óriási keresletet generált, szinte minden területen vadásszák a legkorszerűbb NVIDIA-hardvereket. Negyedéves szinten 62,3 milliárd dolláros bevétel származik innen, amely éves összevetésben 75 százalékos növekedést jelent. Különösen fontos kiemelni, hogy a teljes adatközponti bevétel közel ötödét már a hálózati eszközökkel szerzi a cég: miközben a Data Center számítási (GPU/CPU) szegmensének árbevétele 58 százalékkal nőtt, a hálózati megoldások 263 százalékos ugrást produkáltak egy év alatt.
A piac extrém gyorsulását mutatja, hogy az egykor „csak” 9 százalékot jelentő hálózati hozzájárulás már közel egyötödöt tesz ki. Eközben a Blackwell Ultra GPU-k, illetve a készülőfélben lévő Vera Rubin platform további bővülést ígérnek. Egyetlen komolyabb visszafogó tényező Kína piaca, ahol a sorozatos amerikai exporttilalmak miatt az NVIDIA csak korlátozottan értékesíthette a felső kategóriás Hopper szériát, így az innen származó árbevétel szinte jelentéktelen volt.
Gaming: továbbra is a második helyen
A Gaming szegmens nem ugrott akkorát, de továbbra is a második legfontosabb üzletág maradt. A negyedik negyedévben 3,7 milliárd dolláros bevételt ért el, ami 47 százalékkal több, mint az előző év azonos időszakában. Az utóbbi időszakban elsősorban a GeForce RTX 5000 (Blackwell-alapú) videokártyák világszintű bevezetése mozgatta meg a piacot.
Míg a gamingbevételek a szezonális csúcs (karácsonyi készletfeltöltés) után visszaestek, a szegmens növekedésének egyik korlátja a DRAM (memória) hiánya: bár az NVIDIA speciális GDDR7 chipekre kötött szerződései enyhítik a problémát, a teljes PC-piacot érintő alkatrészhiány miatt a jövőben várhatóan nem fognak ismét 4 milliárd dollár fölé szökni a Gaming-szegmens bevételei.
ProViz: váratlan robbanás a profi piacokon
Az NVIDIA Professional Visualization (ProViz) üzletága az utóbbi két negyedévben robbant be igazán: míg régebben a gamingeladások mögött kullogott, mostanra a leggyorsabban növekvő szegmenssé lépett elő. A negyedévben 1,32 milliárd dollárra emelkedett az árbevétel, ami 74 százalékos negyedéves, illetve 159 százalékos éves növekedés. Az RTX PRO (Blackwell-alapú, extra nagy VRAM-os) videokártyákat keresik a rendszerépítők, főleg helyi MI-modellek futtatására.
Az üzletág növekedéséhez hozzájárultak a DGX Spark rendszerek is, bár ezek pontos súlya továbbra sem nyilvános. A ProViz teljesítményére 2027-ben is érdemes lesz odafigyelni: kérdés, hogy ez egyszeri kiugrás volt-e, vagy tartósan milliárd dolláros negyedéveket láthatunk majd.
Autóipar és robotika: stabil növekedés
Az Automotive & Robotics (járműipari és robotikai) részleg is új rekordot döntött: negyedéves bevétele 604 millió dollár lett, amely éves szinten 6 százalékos, teljes évre vetítve pedig 39 százalékos növekedést mutat. A Thor System on Chip (SoC) bemutatása révén nagy lendületet kaptak a Jetson, DRIVE és egyéb platformok. Az iparág azonban továbbra is konzervatív tempóban változik – a biztonsági és megbízhatósági elvárások miatt.
OEM & Egyéb: a háttérben is nőnek a számok
Az OEM & Egyéb kategória (ide kerülnek például az alsó kategóriás notebook-GPU-k és a Nintendo Switch-eladások) is szépen gyarapodott: a negyedévben 161 millió dollárt, a teljes évben pedig 619 millió dollárt hozott, utóbbi 59 százalékkal magasabb a tavalyinál. Ezek részleteiről az NVIDIA most nem közölt adatokat.
Kitekintés: 2027-ben is tarolhat az NVIDIA
Az első negyedévre vonatkozó előrejelzések újabb rekordot jósolnak: 78 milliárd dolláros (+/- 1,56 milliárd) bevételt várnak, ami 14 százalékos növekedés az előző negyedévhez képest. Különösen fontos kiemelni, hogy az NVIDIA továbbra is annyit gyárt, amennyit csak tud, és még így sem elégíti ki teljesen a piac igényeit. Az idei év várhatóan a Vera Rubin platform bevezetéséről is szól majd, amelyről további részletek a hamarosan esedékes GTC-rendezvényen várhatók. Az NVIDIA szekere tehát megállíthatatlanul száguld tovább – kérdés, hol van a következő plafon.
